某某 转型综合改革示范区管理委员会某某
2017
年
8 8
月
某某 转型综合改革示范区 某某 产业园区太原起步区
小牛线管廊及人民路
PPP
项目
财政承受能力论证报告
目
录
第一章 项目概况 .......................................... 3 一、项目基本情况 ...................................... 3 二、项目经济技术指标 .................................. 7 三、本项目的运作方式 ................................. 12 四、风险分配结果 ..................................... 13 第二章 财政承受能力论证 ................................. 16 一、责任识别 ......................................... 16 二、财政支出责任测算 ................................. 17 三、 财政承受能力评估 ................................ 30 四、 结论 ............................................ 34
1
编制说明
为了响应国家部委、省委的发展战略，规范推进政府和社会资本合作（PPP）工作，以财政收支平衡为前提，保证政府具有履约能力， 实现 PPP 项目的可持续发展，按照《财政部关于印发<政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引>的通知》（财金[2015]21 号）的要求，通过责任识别、支出测算等方式，开展财政承受能力的评估和论证工作。
本方案遵循合法合规、适用实用的原则进行编制，主要依据的政策法规和基础资料有：
1、《财政部关于印发<政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引>的通知》（财金[2015]21 号）
2、太原市市政工程设计研究院编制的《某某转型综合改革示范区某某产业园区太原起步区小牛线综合管廊工程可行性研究报告》 3、太原市市政工程设计研究院编制的《某某转型综合改革示范区某某产业园区太原起步区人民路（起步区北侧界限~文源路）建设工程初步设计说明》 4、某某转型综改示范区管委会文件《某某转型综合改革示范区管委会关于成立某某转型综改示范区 PPP 项目推进领导小组的通知》 5、某某省人民政府文件《关于赋予某某转型综合改革示范区部分省级行政管理权的通知》 6、《某某转型综合改革示范区某某产业园太原起步区综合管廊工程专项规划（2016-2030）》
2
7、《西转型综合改革示范区某某产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路 PPP 项目初步实施方案》
3
第一章
项目概况
一、项目基本情况
1 1 、项目名称
某某转型综合改革示范区某某产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路 PPP 项目（以下简称“本项目”）
2 2 、项目类型
本项目为新建项目3 3 、项目所在地
某某转型综合改革示范区某某产业园区太原起步区4 4 、项目所属行业
本项目属于市政公用工程
5 5 、投资规模及资金来源
依据《某某转型综合改革示范区某某产业园区太原起步区人民路 （起步区北侧界限-文源路）建设工程初步设计》和《某某转型综合改革示范区某某产业园区太原起步区小牛线综合管廊工程可行性研究报告》，本 PPP 项目静态估算总投资为 224,049.61 万元。人民路静态总投资 127,987.11 万元,其中工程费用 111,152.24 万元，工程 其他费用为 7,673.90 万元（不含土地征迁费和土地使用费），预备 费 9,160.97 万元；小牛线管廊静态总投资 96,062.50 万元,其中工程
4 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路PPP 项目 财政承受能力论证报告
费用 81,545.01 万元，工程其他费用为 5,774.31 万元（不含土地征 迁费和土地使用费），预备费 8,743.18 万元。
项目建设期，项目资本金由政府方出资代表和社会资本按约定比例承担；除项目资本金之外的其余资金，由项目公司依据项目资金需求自行选择融资方式，社会资本对项目公司的融资予以保障。
6 6 、项目当前进展情况
本项目已完成前期可行性研究报告编制、立项等工作，拟于 2017 年 9 月底完成社会资本采购，并签订 PPP 项目合同。
7 7 、实施机构
某某转型综合改革示范区管理委员会（简称“综改区管委会”）
8 8 、政府出资代表
某某综改示范区投资开发控股集团有限公司
9 9 、项目背景
某某转型综合改革示范区为加快深化转型综改，经某某省委、省政府决定整合太原都市区内的太原高新技术开发区、太原经济技术开发区等园区，建立的综改示范区。
2017 年 3 月，《某某转型综合改革示范区某某产业园区太原起步区总体规划》和《某某转型综合改革示范区某某产业园区晋中起步区总体规划》相继出台。某某转型综合改革示范区首批开工 58 个项 目，总投资约 2105 亿元。作为全省实施创新驱动转型升级战略的首要抓手、转型综改示范的排头兵、开发区改革创新的突破口，太原和晋中起步区将在产业转型、创新驱动、区域协调、绿色发展等方面先行先试，探索可推广、可复制的经验，为全省做示范、立标杆。
5 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路PPP 项目 财政承受能力论证报告
某某转型综合改革示范区某某产业园区位于太原、晋中市区南部，北起太原西南铁路环线、晋中榆次区张庆乡，南至太原都市区规划国道南环线，西起汾河东岸，东至榆祁高速公路，规划控制面积 342.1 平方公里。其中太原范围面积 205.2 平方公里，晋中范围面积 136.9 平方公里。
某某产业园区涉及太原市小店区、清徐县和晋中市榆次区三个县区的 12 个乡镇、103 个村(太原 55 个、晋中 48 个)，现有人口约 18.5 万人(太原 11.8 万人、晋中 6.7 万人)。
某某产业园区拟规划形成“一带、一轴、二心、多组团”的空间布局结构。
“一带”：太原都市区规划确定的某某生态廊道和沿某某两岸布局的配套研发、公共服务和生活居住带。
“一轴”：沿文源路打造产业发展轴，沿轴线布局研发、金融、专业市场等功能，形成东西向拓展、跨越太原、晋中两市的产业组团链。
“二心”：在太原、晋中范围内规划的一主、一次两个公共服务中心。在两个公共服务中心内相对集中布局为园区产业发展服务的行政、金融、商务、文化、体育、医疗、教育等配套公共设施，其中园区行政中心位于主中心内。
“多组团”：在某某南、北两区，由铁路、高压线走廊和泄洪渠道等分隔成多个工业、物流产业组团和生产、生活服务组团及村庄城镇化集中改造组团。
某某产业园区作为某某转型综改示范区的重要组成部分以及太原南部未来发展的重点区域，将成为集聚先进生产要素的重要平台、转型升级的重要引擎。该区域目前处于待开发状态，交通现状设施支
6 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路PPP 项目 财政承受能力论证报告
撑不足，需要完善对外交通设施，建立独立的内部交通体系，构建现代化综合交通体系。
某某产业园区分期建设，起步区 100.3 平方公里。其中太原起步 区面积约 57.3 平方公里；晋中起步区面积约 43 平方公里。
综合改革示范区某某产业园区太原起步区人民路建设工程是园区规划主要交通干道，定位为城市主干道。该路纵贯某某产业园区、小店区以及清徐县，在功能上以服务于沿线开发地块为主。根据某某转型综合改革示范区某某产业园区太原起步区人民路（起步区北侧界限~文源路）建设工程初步设计，以及与综改示范区管委会筹委会的沟通，优先建设起步区内道路网系统。起步区间联通性道路优先建设大运路、真武路、人民路、小牛线、姚村规划路、文源路六条道路。其中人民路两侧土地用地性质主要为现状村庄、农田、树林，未有开发在建项目。建设人民路对于构筑“五纵两横”快速路系统，强化某某产业区与太原中心城区、清徐、榆次的联系；衔接高速公路、快速便捷联系某某产业区与外围区域中长距离交通；联系产业区内各发展组团，并兼有组织出入境、过境衔接功能具有重要作用。
根据《某某转型综合改革示范区某某产业园太原起步区综合管廊工程专项规划》太原市起步区综合管廊呈“两纵三横”布局，小牛线作为热力、再生水、燃气、电力、通信等管线的重要通道，在小牛线设置综合管廊十分必要，小牛线作为干线管廊可以减少路面开挖，节约土地，为管线的安装、维护、更换提供有力的条件。
为了充分利用政府和社会资本合作（PPP）模式的政策优势，通过引入社会资本，充分发挥社会资本的专业建设运营能力和融资能力，某某转型综合改革示范区管理委员会拟采用 PPP 模式开展综改示范区某某产业园太原起步区小牛线管廊及人民路的建设。
7 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路PPP 项目 财政承受能力论证报告
二、项目经济技术指标
1 1 、项目地理位置
某某转型综合改革示范区某某产业园区太原起步区
8 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路PPP 项目 财政承受能力论证报告
2 2 、项目建设规模及内容
本 PPP 项目包括二个子项目，小牛线综合管廊和人民路。根据目前道路工程初设概算及综合管廊项目的可研报告（投资估算），本项目总投资约为 224,049.61 万元，其中，人民路总投资 127,987.11 万元（ 不含土地征迁费和土地使用费）
， 小牛线综合管廊总投资 96,062.50 万元（不含土地征迁费和土地使用费）。
1）人民路起点为起步区北侧边界，终点为文源路，道路全长约 8.5 km，红线宽度 60m，为主干路。该条道路向北连系太原中心城区， 向南连接龙城高速，是产业园区近期工业发展的主要轴线和对外联系的主要通道。
项目的建设内容：道路工程、排水（雨、污水）工程、再生水工程、绿化工程、照明工程、道路附属设施（交通设施、交通标志、交
9 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路PPP 项目 财政承受能力论证报告
通标线、防护设施）工程等； 2）小牛线综合管廊全长 5.31km，起点为起步区人民路，终点为太太路。人民路~大运路段管廊采用四舱矩形断面，大运路~太太路段管廊采用三舱矩形断面。
项目建设内容：管廊主体工程、管廊附属工程（消防工程、通风工程、照明工程、监控与报警系统工程、通讯工程、排水工程、标识系统等）、控制中心（监控中心、变配电室等）、缆线支架及过街沟。
3 3 、主要产出说明及技术指标
（1）人民路建设项目是产业园区近期工业发展的主要轴线和对外联系的主要通道。
① 建立高效的对外交通系统 强化某某产业园区太原起步区与太原中心城区、清徐、晋中市榆次区、修文产业区的联系；利用快速路分流过境交通流，减少过境交通对区域内部交通的影响；依托现状的高速公路（大运高速及龙城高速），合理布局高速公路衔接道路及出入口；依托轨道交通、快速路快速联系某某产业园区外的高铁站、机场等重要交通枢纽。
② 加强城市道路与土地利用的协调 结合某某产业园区太原起步区用地结构，合理布局城市道路网， 针对不同用地类型提出差异化的街区尺度；充分考虑公共交通（包括轨道、有轨电车、普通公交）、步行和自行车的出行需求，引导出行交通方式向对环境更友好、碳排放更低的方式转移。
③ 建立以公共交通为主体，多种交通方式协调的交通体系 建立以轨道交通为骨架，以有轨电车及快速公交为动脉，以常规公交为延伸，特色公交为补充的，功能层次分明、网络布局合理、换乘衔接方便的公交网络体系。
10 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路PPP 项目 财政承受能力论证报告
④ 合理组织货运交通 依托园区规划道路网络，从货运需求的空间分布出发，确定货运交通组织方案，保证货物运输的畅捷与高效，减少其与城市交通产生的相互干扰，提高交通运输安全。
技术指标：
道路等级：城市主干路 设计车速：
60 公里/小时 路面类型：沥青混凝土 路面标准轴载：BZZ-100 路面结构设计年限：15 年 路面横坡：车行道路拱横坡采用 1.5%的直线接抛物线型路拱 桥涵荷载标准：城市-A 级 地震等级：场地抗震设防烈度为 8 度，地震动峰值加速度为0.2g 照明设计平均照度：30LX
(2)小牛线综合管廊建设项目，其中人民路~大运路段管廊采用四 舱矩形断面，大运路~太太路段管廊采用三舱矩形断面。
综合管廊作为城市道路地下空间开发利用的重要部分，在保障城市供应、克服城市规划与市政管线发展变化之间的矛盾、提升城市品位的前提下，对有效集约城市地下空间、促进城市的可持续发展有着非常大的作用，其建设对优化城市环境、合理利用城市地下空间具有重要意义。
根据《某某转型综合改革示范区某某产业园太原起步区综合管廊工程专项规划（2016-2030）》，确定小牛线纳入综合管廊内的市政管线有：给水管、再生水管、热力管、燃气管和电力电缆、通信光（电）
11 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路PPP 项目 财政承受能力论证报告
缆。雨水、污水管线不入廊。
小牛线作为热力、再生水、燃气、电力、通信等管线的重要通道， 在小牛线上设置综合管廊是十分必要的。作为主干线的承载体，将管线纳入其中，可以减少路面开挖，集约土地，为管线的安装、维护、更换提供有力的条件。
技术指标：
入廊管线规模汇总表
考虑各管线特点及管廊出线口、通风口的设置需求等因素，确定综合管廊标准断面。
（1）人民路～北格西路断面图：
（2）北格西路～大运路断面图：
名称
给水
再生水
热力
天然气
电力
通信
人民路~ 北格西路
DN300
DN900
2XDN1000
DN700
220kV*2
110KV*5
10KV*36
24 孔
北格西路~ 大运路
DN400~ DN500
DN600~ DN800
2XDN900
DN700
220kV*2
110KV*8
10KV*36
24 孔
大运路~ 太太路
DN900
DN250
2XDN500~ DN350
DN600
220kV*2
110KV*8
10KV*36
24 孔
12 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路PPP 项目 财政承受能力论证报告
（3）大运路～太太路断面图：
三、本项目的运作方式
具体运作方式的选择主要由项目性质、风险分配基本框架、融资需求、改扩建需求和期满处置等因素决定。如下表所示，本项目为新建项目，经营性较强，有融资需求。适合选择建设-运营-移交（BOT）
方式。由社会资本设立的项目公司承担项目投融资、建设、运营、维护和用户服务职责。在合作期限内，项目公司应遵从国家和项目所在地建设运营的法规、标准和规范，依据 PPP 项目合同约定，履行各项义务，并依据有关法规和合同向用户收费。合作期满后项目资产及相关权利等完好无偿移交给政府指定单位。
13 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路PPP 项目 财政承受能力论证报告
影响因素
委托运营O&M
建设-运营- 移 交 BOT
建设-拥有- 运 营 BOO
转让-运营- 移 交 TOT
改建-运营- 移 交 ROT
项目性质
存量项目
新建项目
新建项目
存量项目
存量项目
风险分配基本框架 政府承担风险较高，社会资本承担风险较低 政府承担风险较低，社会资本承担风险较高 政府承担风险较低，社会资本承担风险较高 政府承担风险较低，社会资本承担风险较高 政府承担风险较低，社会资本承担风险较高
融资需求
无融资需求
有融资需求
有融资需求
有融资需求
有融资需求
改扩建需求 无改扩建需求 无改扩建需求 无改扩建需求 无改扩建需求 有改扩建需求
期满处置
移交给政府
移交给政府
不移交给政府
移交给政府
移交给政府
四、风险分配结果
根据风险分配原则，结合本项目风险分析，本项目风险分配如下表所示：
风险类别
项 目
政府承担
社会资本承担
共同承担
备注
政策风险
项目规划
√
征用和公有化
√
宏观经济调控
√
审批获得延迟或无法获得
√
14 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路PPP 项目 财政承受能力论证报告
风险类别
项 目
政府承担
社会资本承担
共同承担
备注
税种税率
√
法律风险
地下空间权属
√
目前，法律对地下空间权属归属没 有明确规定 本级政府可控的法律变更
√
本级政府不可控的法律变更
√
财务风险
未筹足所需资金
√
融资成本超过预算
√
再融资不确定性
√
建设风险
建设质量
√
工地安全
√
施工成本超支
√
完工风险，工期滞后
√
缺陷与隐蔽缺陷
√
施工技术不过关
√
大气污染防治及扬尘治理
√
最低需求 风险
最低需求不足
√
规划入廊的 管线能否全部入廊 运维风险 运营维护成本
√
15 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路PPP 项目 财政承受能力论证报告
风险类别
项 目
政府承担
社会资本承担
共同承担
备注
运营商违约
√
服务质量
√
运维效率
√
设备维护状况
√
由于运维人员不遵守规程引起运维不达标
√
不可抗力 不可抗力
√
16 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路PPP 项目 财政承受能力论证报告
第二章
财政承受能力论证
一、责任识别
PPP 项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。
1 1 、股权投资支出责任
股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府承担的股权投资责任。
2 2 、运营补贴支出责任
运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。政府付费模式下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下， 政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承担运营补贴支出责任。
本项目属于基础设施项目，综合管廊有经营性收入，但是使用者付费不足以满足项目公司建设和运营成本回收并获得合理回报，故本项目投资回报机制为可行性缺口补助，政府以财政补贴的形式，给予项目公司经济补助，以弥补使用者付费与项目公司成本回收和合理回报的缺口。
政府将按照《PPP 项目合同》的约定及时、足额地向项目公司支付财政补贴，且某某转型综合改革示范区财政管理运营部应将财政补
17 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路PPP 项目 财政承受能力论证报告
贴的支付纳入年度财政预算以及中长期财政规划，并提请某某转型综合改革示范区管理委员会决议通过。
3 3 、风险承 担支出责任
风险承担支出责任是指在 PPP 项目运营期间内，由于政府承担风险而带来的财政或有支出责任。
按照“风险由最适宜的一方来承担”的原则，合理分配政府和项目公司需要承担的风险责任。通常，法律、政策等方面的风险主要由政府承担，项目运营、维护及财务等商业风险主要由项目公司承担， 不可抗力等风险由政府和项目公司合理共担。当由法律、政策、不可抗力等风险给项目公司造成损失时，政府需承担相应的支出责任。
对于本项目风险分配方案，其分配建议详见第一章风险分配结果。
4 4 、配套投入支出责任
配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括建设部分项目配套设施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。配套投入支出应依据项目实施方案合理确定。
二、财政支出责任测算
支出测算主要是综合考虑各类支出责任的特点、情景和发生概率等因素，对项目全生命周期内财政支出责任分别进行测算。
18 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路PPP 项目 财政承受能力论证报告
1 1 、股权投资支出测算
本项目社会资本方和政府方共同出资成立项目公司，本项目资本金比例为 20%。财金[2014]156 号文规定，“政府在项目公司中的持股比例应当低于 50%、且不具有实际控制力及管理权”。
结合本项目实际，拟定政府出资机构出资 6,951.03 万元，持有项目公司 15.00%股权，社会资本出资 39,389.15 万元，持有项目公司 85.00%股权，均以货币方式投资。
2 2 、运营补贴支出测算
2.1 项目静态总投资 本项目静态总投资为 224,049.61 万元，人民路静态总投资为 127,987.11 万元（不含土地使用费及征地拆迁费），小牛线管廊静 态总投资为 96,062.50 万元（不含土地使用费及征地拆迁费）。项目静态总投资由下列三部分构成：
A.建设工程费用（含建筑安装工程费和设备及工器具购置费）。
B.工程建设其他费用：建设单位管理费、基本设计费、勘察费、施工图预算编制费、场地准备及临时设施费、图纸审查费、工程勘察成果报告审查、监理费、工程招标代理费、服务招标代理费、可行性研究费、建设项目环境影响咨询费、劳动安全卫生评价费、工程保险费、工程造价咨询服务费。
C.预备费：人民路预备费为建设工程费与其他费之和的 6%；小牛线管廊预备费为建设工程费用与其他费用之和的 10%。
2.2 投融资结构 本项目建设期投融资结构见下表：
19 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路PPP 项目 财政承受能力论证报告
项 目 第 1 年（万元）
第 2 年（万元）
合计(万元)
资本金 政府出资 6,951.03 -
6,951.03 社会资本出资 39,389.15 -
39,389.15 小计 46,340.18 -
46,340.18
融资 融资金额 65,684.63 112,024.81 177,709.43 利息 1,609.27 6,042.01 7,651.28 融资本息和 67,293.90 118,066.82 185,360.72 静态估算投资 112,024.81 112,024.81 224,049.61 动态估算投资 113,634.08 118,066.82 231,700.90
2.3 建设期资金成本 本项目建设投资在 2 年建设期内平均投入， 由于资本金 46,340.18 万元在建设期初一次性投入，故第一年需融资 65,684.63 万元，第二年需融资 112,024.81 万元，按照融资利率 4.9%（现行央行 5 年期以上基准贷款利率）计算，建设期融资利息为 7,651.28 万元。
2.4 使用者付费收入 本子项目小牛线管廊具有使用者付费收入，目前太原市尚未出台综合管廊收费标准，因此依据《国家发展改革委、住房和城乡建设部关于城市地下综合管廊实行有偿使用制度的指导意见》(发改价格 〔2015〕2754 号)文件精神，并选取北方进入财政部示范库中的综合管廊示范项目作为参考，求出所参考的项目入廊费与静态总投资的比例再加权平均，再结合太原市物价指数与本项目实际情况进行调整， 本项目入廊费暂按管廊静态总投资的 10%估算约为 9,606.25 万元， 并考虑入廊管线单位的承受能力，将 9,606.25 万元入廊费分摊到运营期前三年。管理维护费按照小牛线管廊运营成本上浮 10%的合理利润进行收取，使用者付费收入如下表所示：
20 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路PPP 项目 财政承受能力论证报告
运营期
运维单价 (万元/公路)
公里数
运维成本
（万元）
上浮率 管理维护费收入（万 元）
入廊费 （万元）
使用者付费合计 （万元）
1
45 5.31 238.95 10% 262.85 3,202.08 3,464.93 2
45 5.31 238.95 10% 262.85 3,202.08 3,464.93 3
45 5.31 238.95 10% 262.85 3,202.08 3,464.93 4
45 5.31 238.95 10% 262.85
262.85 5
45 5.31 238.95 10% 262.85
262.85 6
45 5.31 238.95 10% 262.85
262.85 7
45 5.31 238.95 10% 262.85
262.85 8
45 5.31 238.95 10% 262.85
262.85 9
45 5.31 238.95 10% 262.85
262.85 10 45 5.31 238.95 10% 262.85
262.85 11 45 5.31 238.95 10% 262.85
262.85 12 45 5.31 238.95 10% 262.85
262.85 13 45 5.31 238.95 10% 262.85
262.85 14 45 5.31 238.95 10% 262.85
262.85 15 45 5.31 238.95 10% 262.85
262.85 16 45 5.31 238.95 10% 262.85
262.85 17 45 5.31 238.95 10% 262.85
262.85 18 45 5.31 238.95 10% 262.85
262.85
合计
4301.1
4,731.2 1
9,606.25
14,337.46
2.5 运营成本及大修费用 本项目运营成本包含外购燃料动力费、职工薪酬、修理费，在运营期内实际发生的运营成本需经审计机构审定。人民路道路运营成本根据住建部的《城镇市政设施养护维修工程投资估算指标》及临近省会郑州市的道路运营指标，并结合太原当地物价进行调整所得，为 12.80 元/平方米，年运营成本为 655.10 万元，人民路如果在运营期内发生大修，项目公司负责维护和修理，大修费用经审计机构审定后由政府承担，本测算人民路大修按照发生在合作期第 17 年。由于小牛线初步设计还未确定，设计单位暂时无法提供综合管廊运营成本具体构成及单价，因此，本次管廊运营成本暂时根据国内其他城市发布的履行标准（厦门市为49.78 万元/公里、常德市为49.52 万元/公里），
21 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路PPP 项目 财政承受能力论证报告
以及周边城市管廊项目取用的运营成本（兰州为 59.29 万元/公里、 呼和浩特为 35.58 万元/公里、石家庄为 68.35 万元/公里）进行估算， 暂定为 45 万元/公里，年运营成本为 238.95 万元。
本项目测算运营成本如下表所示：
）
2.6 缺口补助的计算 2.6.1 回报机制 （1）人民路 本子项目为基础设施建设项目，没有使用者付费基础，政府付费购买项目公司投资建设本项目提供的公共产品和服务。对本子项目来说，本子项目的回报机制为政府付费。每年政府付费公式如下：
(P P * ) i (1 i) N P *
T 1n
[
1 1
1 C 1n (1 r)] K 1
(1 i) N
1 N
运营期 人民路 小牛线管廊
合计（万元
长度 （米）
宽度 （米）
元/平 方米* 年
大修费用 （万元）
运维成本 （万元）
长度 （公里）
万元/公里*年
大修费用 （万元）
运营成本 （万元）
1 8530 60 12.8
655.10 5.31 45
238.95 894.05 2 8530 60 12.8
655.10 5.31 45
238.95 894.05 3 8530 60 12.8
655.10 5.31 45
238.95 894.05 4 8530 60 12.8
655.10 5.31 45
238.95 894.05 5 8530 60 12.8
655.10 5.31 45
238.95 894.05 6 8530 60 12.8
655.10 5.31 45
238.95 894.05 7 8530 60 12.8
655.10 5.31 45
238.95 894.05 8 8530 60 12.8
655.10 5.31 45
238.95 894.05 9 8530 60 12.8
655.10 5.31 45
238.95 894.05 10 8530 60 12.8
655.10 5.31 45
238.95 894.05 11 8530 60 12.8
655.10 5.31 45
238.95 894.05 12 8530 60 12.8
655.10 5.31 45
238.95 894.05 13 8530 60 12.8
655.10 5.31 45
238.95 894.05 14 8530 60 12.8
655.10 5.31 45
238.95 894.05 15 8530 60 12.8 12,798.71 13,453.82 5.31 45 - 238.95 13,692.77 16 8530 60 12.8
655.10 5.31 45
238.95 894.05 17 8530 60 12.8
655.10 5.31 45
238.95 894.05 18 8530 60 12.8
655.10 5.31 45
238.95 894.05 合计
12,798.71 24,590.58
4,301.10 28,891.68
22 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路PPP 项目 财政承受能力论证报告
（2）小牛线管廊 小牛线管廊本身具有一定的现金流来源，但本子项目公益性较强，项目自身的现金流入不足以弥补社会资本方的建设期及运营期投入以及合理回报，根据项目区分理论本项目属于准经营性项目，因此， 本子项目回报机制设定为“可行性缺口补助”模式。每年政府缺口补助公式如下：
(P P * ) i (1 i) N P *
T 2n
[
2 2
2 C 2n (1 r)] K 2 F n
(1 i) N
1 N
（3）政府补贴金额合计 合作期内政府可行性缺口补助总额计算公式如下：
18 T (T 1n T 2n ) n1
其中：T 为合作期内可行性缺口补助总额； N 为财政运营补贴周期（年），N 为 18，n 为第 n 期； T 1n 、T 2n
分别为人民路、小牛线管廊政府补贴金额； P 1 、P 2
分别为人民路、小牛线管廊项目全部建设成本，项目全部建设成本包括以经政府方审计的项目全部工程量清单与社会资本投标所报的综合单价计算出的建设工程费用、其他费用、预备费以及建设期融资利息； P * 、 P * 分别为人民路、小牛线管廊政府资本金出资额； 1 2
C 1n 、C 2n
分别为人民路、小牛线管廊第 n 期的年度运营成本，有大修费的年份则包括大修费，大修费用不计算收益； F n
为运营期第 n 期使用者当年付费； i 为投标人投报的可用性服务费对应的年投资回报率，暂按 6.3% 计取； r 为投标人投报的运营绩效服务费对应的合理利润率，暂按 10%
23 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路PPP 项目 财政承受能力论证报告
计取； K 1 、K 2
分别为人民路、小牛线管廊绩效考核系数，本测算 K 1 、 K 2
取值 100%，K 1 、K 2
值的确定如下：
序号 综合评分 绩效考核系数 K 1 90 分（含）以上的为“优秀” 100% 2 80（含）-90 分的为“良好” 95% 3 60（含）-80 分的为“合格” 0.7+0.3*绩效考核分数/100 注：如得分在 60 分以下，财政管理运营部有权延迟支付当期缺口补助金额， 待限时整改完毕并达到 90 分以上后支付；如连续两年出现考核在 60 分以下，综改区管委会有权解除合同，同时应按照 PPP 合同解约条款承担违约责任。
2.6.2 政府补贴的计算 （1）人民路 人民路没有使用者付费，政府付费包括可用性服务费与运营绩效服务费，根据第二章第二节第 2 条第 2.6.1 中的公式以及第二章第二 节第 2 条第 2.5 中人民路的运营维护成本，计算出政府每年付费金额如下：
运营期 可用性服务费（万元）
运营绩效服务费（万元）
合计（万元）
1
12,346.52 720.61 13,067.13 2
12,346.52 720.61 13,067.13 3
12,346.52 720.61 13,067.13 4
12,346.52 720.61 13,067.13 5
12,346.52 720.61 13,067.13 6
12,346.52 720.61 13,067.13 7
12,346.52 720.61 13,067.13 8
12,346.52 720.61 13,067.13 9
12,346.52 720.61 13,067.13 10 12,346.52 720.61 13,067.13 11 12,346.52 720.61 13,067.13 12 12,346.52 720.61 13,067.13 13 12,346.52 720.61 13,067.13 14 12,346.52 720.61 13,067.13 15 12,346.52 13,519.33 25,865.84 16 12,346.52 720.61 13,067.13
24 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路PPP 项目 财政承受能力论证报告
运营期 可用性服务费（万元）
运营绩效服务费（万元）
合计（万元）
17 12,346.52 720.61 13,067.13 18 12,346.52 720.61 13,067.13 合计 222,237.32 25,769.77 248,007.09
（2）小牛线管廊 小牛线管廊有部分使用者付费，根据第二章第二节第 2 条第 2.6.1 中的公式、第二章第二节第 2 条第 2.5 中小牛线管廊的运营维护成本和第二章第二节第 2 条第 2.4 中使用者付费收入，计算出小牛线管廊政府每年补贴金额如下表：
运营 期 可用性服务费 （万元）
运营绩效服务费 （万元）
合计 （万元）
使用者付费 （万元）
缺口补助 （万元）
1 9,266.85 262.85 9,529.69 3,464.93 6,064.77 2 9,266.85 262.85 9,529.69 3,464.93 6,064.77 3 9,266.85 262.85 9,529.69 3,464.93 6,064.77 4 9,266.85 262.85 9,529.69 262.85 9,266.85 5 9,266.85 262.85 9,529.69 262.85 9,266.85 6 9,266.85 262.85 9,529.69 262.85 9,266.85 7 9,266.85 262.85 9,529.69 262.85 9,266.85 8 9,266.85 262.85 9,529.69 262.85 9,266.85 9 9,266.85 262.85 9,529.69 262.85 9,266.85 10 9,266.85 262.85 9,529.69 262.85 9,266.85 11 9,266.85 262.85 9,529.69 262.85 9,266.85 12 9,266.85 262.85 9,529.69 262.85 9,266.85 13 9,266.85 262.85 9,529.69 262.85 9,266.85 14 9,266.85 262.85 9,529.69 262.85 9,266.85 15 9,266.85 262.85 9,529.69 262.85 9,266.85 16 9,266.85 262.85 9,529.69 262.85 9,266.85 17 9,266.85 262.85 9,529.69 262.85 9,266.85 18 9,266.85 262.85 9,529.69 262.85 9,266.85
合计
166,803.30
4,731.21 171,534.5 1
14,337.46
157,197.05 （3）人民路与小牛线管廊政府补助合计
运营期 人民路政府付费（万元）
小牛线缺口补助（万元）
合计（万元）
1
13,067.13 6,064.77 19,131.90 2
13,067.13 6,064.77 19,131.90 3
13,067.13 6,064.77 19,131.90 4
13,067.13 9,266.85 22,333.98 5
13,067.13 9,266.85 22,333.98
25 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路PPP 项目 财政承受能力论证报告
运营期 人民路政府付费（万元）
小牛线缺口补助（万元）
合计（万元）
6
13,067.13 9,266.85 22,333.98 7
13,067.13 9,266.85 22,333.98 8
13,067.13 9,266.85 22,333.98 9
13,067.13 9,266.85 22,333.98 10 13,067.13 9,266.85 22,333.98 11 13,067.13 9,266.85 22,333.98 12 13,067.13 9,266.85 22,333.98 13 13,067.13 9,266.85 22,333.98 14 13,067.13 9,266.85 22,333.98 15 25,865.84 9,266.85 35,132.69 16 13,067.13 9,266.85 22,333.98 17 13,067.13 9,266.85 22,333.98 18 13,067.13 9,266.85 22,333.98 合计 248,007.09 157,197.05 405,204.14
2.7 付费比例及进度 常规考核结果与当年可行性缺口补助总额挂钩：
政府可行性缺口补助金额=（可用性服务费+运维绩效服务费）* 绩效考核系数-使用者付费收入 每年支付一次（自本项目进入运营日起算每满一年后支付，依次类推）。项目公司未能按照运营维护期绩效考核指标所列修复要求对缺陷进行及时修复的，综改区管委会有权提取项目公司提交的运营维护保函项下的相应金额。
2.8 付费流程 ①由项目公司在项目到付费节点 1 个月前，向实施机构提出正式的书面付费申请； ②实施机构在 28 日内组织相关人员计算当年应付补贴额度，及时向财政管理运营部提报书面申请预算，并附项目公司的书面申请文件、初步核算的年度财政补贴计算过程文件和相关资料； ③财政管理运营部会同审计机构 28 日内完成复核，复核通过后可将补贴按约定时间和计算所得补贴额拨付给项目公司。
26 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路PPP 项目 财政承受能力论证报告
3 3 、风险承担支出测算
结合项目实施方案中的风险分配框架，进一步识别项目风险，优化分配方案，选用比例法对风险承担成本进行量化。
比例法主要是按照项目建设运营成本的一定比例确定项目全部风险成本，适用于风险后果值和风险概率难以测算的情形。
项目全部风险成本=(建设净成本+运营维护净成本)x 风险承担成本比例 通常风险承担成本不超过项目建设运营成本的 10%。可转移风险承担成本占项目全部风险承担成本的比例一般为 70%—85%，自留风险承担成本的比例一般为 15%-30%。
本项目属于基础设施建设，涉及部分商业经营，但使用者单位固定、需求量固定，项目整体风险较低，风险承担成本比例设定为 10%， 根据项目实施方案，本项目的大部分风险由社会资本方承担，政府自留风险承担比例取 15%，可转移风险承担比例取 85%。
项目全部风险成本=项目建设运营成本 x 全部风险承担成本比例自留风险承担成本=项目全部风险成本 x 自留风险承担成本比例 风险承担支出表
序号 年份 建设净成本（万元）
运营维护净成本（万元）
风险支出（万元）
1
2018 112,024.81 -
1,680.37 2
2019 112,024.81 -
1,680.37 3
2020
894.05 13.41 4
2021
894.05 13.41 5
2022
894.05 13.41 6
2023
894.05 13.41 7
2024
894.05 13.41 8
2025
894.05 13.41 9
2026
894.05 13.41 10 2027
894.05 13.41 11 2028
894.05 13.41 12 2029
894.05 13.41
27 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路PPP 项目 财政承受能力论证报告
序号 年份 建设净成本（万元）
运营维护净成本（万元）
风险支出（万元）
13 2030
894.05 13.41 14 2031
894.05 13.41 15 2032
894.05 13.41 16 2033
894.05 13.41 17 2034
13,692.77 205.39 18 2035
894.05 13.41 19 2036
894.05 13.41 20 2037
894.05 13.41 合计 224,049.61 28,891.68 3,794.12
4 4 、配套投入支出测算
配套投入支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息等。配套投入支出应依据项目实施方案合理确定。本项目不存在配套投入支出责任。
5 5 、财政支出汇总
汇总以上分析测算，在整个项目经营期内，政府承担的财政支出责任共计 415,949.28 万元，其中股权投资支出 6,951.03 万元，运营 补贴支出 405,204.14 万元，风险支出 3,794.12 万元，汇总情况见下表：
政府承担的财政支出情况汇总表
序号
年份
财政股权投资支出 （万元）
运营补贴支出 （万元）
财政承担风险支出（万元）
配套投入支出（万元）
总计（万元）
1
2017 6,951.03
-
0.00 6,951.03 2
2018
-
1,680.37 0.00 1,680.37 3
2019
-
1,680.37 0.00 1,680.37 4
2020
19,131.90 13.41 0.00 19,145.31 5
2021
19,131.90 13.41 0.00 19,145.31 6
2022
19,131.90 13.41 0.00 19,145.31 7
2023
22,333.98 13.41 0.00 22,347.39 8
2024
22,333.98 13.41 0.00 22,347.39
28 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路PPP 项目 财政承受能力论证报告
序号
年份
财政股权投资支出 （万元）
运营补贴支出 （万元）
财政承担风险支出（万元）
配套投入支出（万元）
总计（万元）
9
2025
22,333.98 13.41 0.00 22,347.39 10 2026
22,333.98 13.41 0.00 22,347.39 11 2027
22,333.98 13.41 0.00 22,347.39 12 2028
22,333.98 13.41 0.00 22,347.39 13 2029
22,333.98 13.41 0.00 22,347.39 14 2030
22,333.98 13.41 0.00 22,347.39 15 2031
22,333.98 13.41 0.00 22,347.39 16 2032
22,333.98 13.41 0.00 22,347.39 17 2033
22,333.98 13.41 0.00 22,347.39 18 2034
35,132.69 205.39 0.00 35,338.08 19 2035
22,333.98 13.41 0.00 22,347.39 20 2036
22,333.98 13.41 0.00 22,347.39 21 2037
22,333.98 13.41 0.00 22,347.39 合计 6,951.03 405,204.14 3,794.12 0.00 415,949.28
6 6 、基础设施配套费收入
道路及综合管廊属于市政基础设施，符合市政基础设施配套费资金用途，根据《财政部关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知》（财金[2016]90 号）第八条规定：对于政府性基金预算，可在符合政策方向和相关规定的前提下，统筹用于支持 PPP 项目。计划以示范区未来征收基础设施配套费（政府性基金）支付道路及综合管廊项目部分缺口补助，以此减轻财政一般公共预算支出压力。
根据综改示范区总体规划，到 2030 年示范区可出让居住用地
6.28 平方公里，商业用地 2.44 平方公里，合计 8.72 平方公里。按居住用地容积率 2.5，商业用地容积率 3.5，基础设施配套费 90 元/ 平方米估算，预计可征收配套费 218,160 万元。
示范区拟建设综合管廊 43.8 公里，小牛线管廊约 5.31 公里，按
29 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路PPP 项目 财政承受能力论证报告
比例估算可用于支付小牛线管廊缺口补助的配套费为 26,448.16 万元，具体如下表。
基础设施配套费收入估算表：
年份
土地出让进度 土地出让面积 建筑面积
基础设施配套费收入（万元）
可支付小牛线管廊部分（万元）
（平方公里）
（万平方米）
2018 15% 1.308 363.60 32,724.00 3,967.22 2019 15% 1.308 363.60 32,724.00 3,967.22 2020 15% 1.308 363.60 32,724.00 3,967.22 2021 15% 1.308 363.60 32,724.00 3,967.22 2022 10% 0.872 242.40 21,816.00 2,644.82 2023 10% 0.872 242.40 21,816.00 2,644.82 2024 10% 0.872 242.40 21,816.00 2,644.82 2025 10% 0.872 242.40 21,816.00 2,644.82 合计 100% 8.72 2,424.00 218,160.00 26,448.16 注：土地出让后两年进入建设期，建设期征收基础设施配套费。
7 7 、一般公共预算支出责任
本项目计划在 2018 年-2025 年将部分基础实施配套费收入用于政府缺口补助，以此减轻财政一般公共预算支出压力。本项目一般公共预算支出责任入下表：
一般公共预算支出责任
年份
财政支出汇总（万元）
基础设施配套费收入 （万元）
一般公共预算支出责 任（万元）
2017 6,951.03
6,951.03 2018 1,680.37
1,680.37 2019 1,680.37
1,680.37 2020 19,145.31 3,967.22 15,178.08 2021 19,145.31 3,967.22 15,178.08 2022 19,145.31 3,967.22 15,178.08 2023 22,347.39 3,967.22 18,380.17 2024 22,347.39 2,644.82 19,702.58 2025 22,347.39 2,644.82 19,702.58 2026 22,347.39 2,644.82 19,702.58 2027 22,347.39 2,644.82 19,702.58
30 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路PPP 项目 财政承受能力论证报告
年份
财政支出汇总（万元）
基础设施配套费收入 （万元）
一般公共预算支出责 任（万元）
2028 22,347.39
22,347.39 2029 22,347.39
22,347.39 2030 22,347.39
22,347.39 2031 22,347.39
22,347.39 2032 22,347.39
22,347.39 2033 22,347.39
22,347.39 2034 35,338.08
35,338.08 2035 22,347.39
22,347.39 2036 22,347.39
22,347.39 2037 22,347.39
22,347.39 合计 415,949.28 26,448.16 389,501.12
三、
财政承受能力评估
能力评估是根据测算单个项目的财政支出责任后，汇总年度全部已实施和拟实施的 PPP 项目，进行财政承受能力评估。财政承受能力评估包括财政支出能力评估以及行业和领域平衡性评估。
1 1 、财政支出能力评估
财政支出能力评估，是根据 PPP 项目预算支出责任，评估 PPP 项目实施在项目全生命周期内对年度财政支出的影响。
2007 年—2016 年某某转型综合改革示范区财政一般公共财政预算支出情况如下表：
年份
一般公共预算支出（万元）
增长比例 2007 51,967.00
2008 67,424.00 29.74% 2009 64,426.00 -4.45% 2010 85,515.00 32.73% 2011 112,460.00 31.51% 2012 127,116.00 13.03% 2013 197,013.00 54.99% 2014 259,840.00 31.89%
31 山西转型综合改革示范区潇河产业园区太原起步区小牛线管廊及人民路PPP 项目 财政承受能力论证报告
年份
一般公共预算支出（万元）
增长比例 2015 284,552.00 9.51% 2016 261,377.00 -8.14%
2007 年-2016 年一般公共预算支出平均增长率为21.20%，以2016
年一般公共预算支出作为基准，估算 2017 年及以后的一般公共预算支出，结合增长率和经济变化趋势，设定 2017 年-2037 年一般公共预算支出增长率为 15%。
2017 年-2037 年某某转型综合改革示范区财一般公共预算支出
预测表
本 PPP 项目占某某转型综合改革示范区财政一般公共预算支出的比例：
序号
年份 一般公共预算...
相关热词搜索： 示范区 园区 小牛